Проблемные кредиты в Азербайджане

Проблемные кредиты, или неработающие кредиты (non-performing loans, NPL), остаются одной из ключевых проблем банковского сектора Азербайджана. Эти кредиты, по которым заёмщики не выполняют обязательства по выплатам в течение длительного времени, создают риски для финансовой стабильности и ограничивают возможности банков по кредитованию экономики. В апреле 2025 года, несмотря на усилия государства и Центрального банка Азербайджана (ЦБА), проблема сохраняет актуальность, хотя демонстрирует признаки улучшения благодаря реформам и экономической стабилизации.

Что такое проблемные кредиты?

Проблемные кредиты — это займы, по которым платежи просрочены более чем на 90 дней, либо вероятность их полного возврата низка. В Азербайджане такие кредиты классифицируются ЦБА как просроченные (overdue loans) или неработающие, включая бизнес-кредиты, потребительские кредиты и ипотеку. Высокий уровень NPL снижает ликвидность банков, увеличивает их убытки и ограничивает кредитование, что негативно сказывается на экономическом росте.

Текущая ситуация в 2025 году

По данным ЦБА, к концу 2024 года объём неработающих кредитов в Азербайджане составил 655,1 млн манатов ($385,3 млн), что на 6,7% больше, чем в 2023 году (614,2 млн манатов). Из них 374,8 млн манатов приходились на бизнес-кредиты, 246,3 млн — на потребительские кредиты и 34 млн — на ипотеку. Доля NPL в общем кредитном портфеле остаётся относительно низкой — около 2,6% в 2023 году, что является историческим минимумом по сравнению с 3,8% в 2022 году.

В марте 2024 года ЦБА сообщил о снижении проблемных кредитов на 22,6% в годовом исчислении, несмотря на рост просроченных кредитов на 3,3% с февраля по март 2024 года (до 469,2 млн манатов). Это указывает на постепенное улучшение качества кредитного портфеля, поддерживаемое мерами ЦБА и экономическим ростом. Общий объём кредитов в январе 2025 года достиг $17,25 млрд, что отражает восстановление банковского сектора после пика в $23,687 млрд в 2015 году.

Государственные меры по решению проблемы

Азербайджан предпринял ряд шагов для борьбы с проблемными кредитами, начиная с 2019 года, когда президент Ильхам Алиев подписал указ о мерах по урегулированию долгов физических лиц. Ключевые инициативы включают:

• Компенсации по проблемным кредитам: В 2019 году было выделено 700 млн манатов ($411 млн) для компенсаций по просроченным кредитам, что охватило 90% проблемных займов в иностранной валюте и более 800 000 граждан. Компенсации выплачивались через банки и почтовые переводы, а пластиковые карты выдавались бесплатно.

• Реструктуризация долгов: Указ позволил реструктурировать как долларовые, так и манатные кредиты с просрочкой более 360 дней на льготных условиях.

• Усиление регулирования: С 2020 года ЦБА ужесточил надзор за потребительским кредитованием, что сократило долю валютных кредитов с 30% в 2020 году до менее 20% в 2023 году.

• Финансовая стратегия 2024–2026: Стратегия ЦБА направлена на расширение банковских услуг и развитие небанковских кредитных организаций. Прогнозируется, что к 2026 году объём бизнес-кредитов достигнет 16,5 млрд манатов ($9,7 млрд), а доля населения с доступом к банковским услугам вырастет до 85%.

Кроме того, в освобождённых территориях Карабаха и Восточного Зангезура предоставляются льготные кредиты для предпринимателей. К июлю 2024 года в регион было выдано 456,4 млн манатов, а в марте 2025 года 22 проекта получили 32,3 млн манатов ($19 млн) под гарантии и субсидии.

Вызовы и риски

Несмотря на прогресс, проблемные кредиты остаются вызовом для экономики Азербайджана. Основные риски включают:

• Зависимость от нефтегазового сектора: Экономика страны по-прежнему зависит от экспорта углеводородов (90% экспортных доходов), что делает её уязвимой к колебаниям цен на нефть.

• Высокие процентные ставки: Банки предлагают кредиты под 10–35% годовых, что затрудняет доступ к финансированию для малого бизнеса и населения.

• Низкий уровень финансовой инклюзии: Кредитный рейтинг и сбор долгов в Азербайджане развиты слабо, а многие транзакции проводятся наличными.

• Макроэкономические риски: Инфляция, прогнозируемая на уровне 4,9% в 2025 году, может увеличить долговую нагрузку на заёмщиков.

Кроме того, в 2020 году парламент предлагал принять отдельный закон о проблемных кредитах для системного решения проблемы, но такой закон пока не был принят.

Перспективы и рекомендации

В 2025 году Азербайджан продолжает усилия по снижению проблемных кредитов, опираясь на экономический рост (4,1% в 2024 году) и восстановление неэнергетического сектора. Перспективы включают:

• Цифровизация банковских услуг: Внедрение Apple Pay, Google Pay и мобильных платежей (каждая четвёртая транзакция в 2024 году) повышает доступность финансовых услуг.

• Международное сотрудничество: Кредиты от Европейского инвестиционного банка (EIB), такие как €10 млн для МСБ через Bank Respublika и €43 млн для цифровой инфраструктуры, поддерживают экономическую диверсификацию.

• Климатические инициативы: Проект на $35 млн от Зелёного климатического фонда, одобренный в октябре 2024 года, направлен на повышение устойчивости экономики, что косвенно поддерживает финансовую стабильность. �- Законодательные реформы: Введение закона о проблемных кредитах и совершенствование системы кредитных рейтингов могут ускорить очистку банковских балансов.

Для дальнейшего сокращения NPL эксперты рекомендуют усилить надзор за кредитными рисками, развивать рынок капитала и стимулировать неэнергетические отрасли, чтобы снизить зависимость от нефти. Развитие микрофинансирования и поддержка МСБ также помогут повысить платёжеспособность заёмщиков.

Заключение

Проблемные кредиты в Азербайджане остаются значительным вызовом, но страна демонстрирует прогресс в их сокращении благодаря государственным мерам, ужесточению регулирования и экономическому восстановлению. К апрелю 2025 года доля NPL достигла исторического минимума, а банковский сектор наращивает кредитование, поддерживая рост экономики. Однако для полного решения проблемы необходимы дальнейшие реформы, включая развитие финансовой инклюзии, снижение процентных ставок и диверсификацию экономики. Азербайджан стоит на пути к более устойчивой финансовой системе, но успех зависит от последовательной реализации стратегий и адаптации к глобальным экономическим вызовам.