Если вы сейчас на работе, то оглянитесь вокруг. Знаете, кого вы видите? Нет, не коллег. То есть коллег, и это естественно, но при этом почти половина людей вокруг вас – это реальные вкладчики азербайджанских банков. Это говорю не я, таково утверждение Центрального банка Азербайджана, согласно статистике которого, из каждой тысячи граждан страны 473 являются банковскими вкладчиками, то есть - 47%.
Эти цифры были приведены в документе под звучным названием «Об основных направлениях денежной политики и финансовой стабильности на 2015 год», в котором, как следует полагать, приводится много хорошего. Но те, кто умеет читать между строк, увидит в нем и массу неприятных моментов. Особенно с учетом инициативы о поправках и изменениях в Налоговый кодекс Азербайджана...
Вы, наверняка о них уже слышали. Речь идет о возможности отмены нулевой ставки налога на доходы по вкладам для физических лиц, то есть нас с вами. Если перевести сей замысловатый текст на доступный человеческий язык, то очень скоро денежки, которые мы долгие годы столь безмятежно получали в банках за свои кровные, станут облагаться 10-ти процентным налогом.
Теоретически можно считать, что нас уже обложили контрибуцией. Если не всех, то большинство, уж точно. Знаете почему? Из того же звучного заявления Центробанка следует, что средний размер депозита физического лица в нашей стране примерно равен 745 манатам. Однако для формирования такой серенькой суммы, крохотные вклады уравновешиваются солидными депозитами и обладателей последних у нас большинство.
Государство, конечно вправе вводить любые налоги, повышать их ставки или, наоборот, упразднять их. Но при этом важна конечная цель. То есть, у людей, выступающих с такими заявлениями должно быть четкое видение перспектив. Они должны понимать к чему могут привести подобные нововведения. Если подход к вопросу сводится лишь к тому, чтобы тупо заткнуть дыру в государственном бюджете, которая образуется от низких цен на нефть, то такая позиция вызывает лишь сожаление. Последствия могут быть куда хуже.
Обратимся вновь к цифрам. Банковские ставки сегодня не столь высоки. Центробанк утверждает, что средняя ставка равна 9,4%. Но даже под такой процент вкладчики получили в качестве дохода 450 млн. манат. Получается, что если бы такая система налогооблажения действовала с прошлого года, то государство получило бы примерно 45 млн. манат в виде налогов в бюджет. Для Азербайджана это ничтожная сумма и ее разве что хватит для того, чтоб запустить какой-нибудь среднего уровня инфраструктурный проект. Так стоит ли игра свеч?
Проблема в том, что у нас с вами не особенно большой выбор с тем как распоряжаться свободными деньгами. Вы же не станете покупать золото бриллианты на 10 тысяч манат и хранить это богатство в сундуке в подвале или на чердаке. Правильно? Глупо, поскольку деньги должны работать и приносить доход. А во что еще вы, собственно, сможете вложить свои деньги? В ценные бумаги? Вы хотите сказать, что купите акции или облигации? Это несерьезно. Купить можно все что угодно, но для этого нужно, хотя бы, чтобы в стране существовал рынок ценных бумаг. Не думаю, что в Азербайджане так много людей разбирающихся в тонкостях рынка ценных бумаг. А инфраструктуры в этой области явно недостаточно: очень мало дилерских и брокерских контор, не говоря уже о консультационных фирмах, где вам могли бы посоветовать, во что именно инвестировать средства. Вот и получается, что вроде рынок корпоративных акций в стране есть, а инвесторов в эти инструменты – нет.
Вот и приходится людям пассивно хранить деньги в банке в надежде на то, что умные парни в накрахмаленных воротничках сумеют выгодно вложить эти деньги во что-нибудь и получить прибыль, которую банк любезно разделит с вами в виде процентов. Но станете ли вы и далее обращаться в банк, если государство наложит свою длань на ваш заработок? Согласитесь, что неохотно. Так что некоторой утечки капитала из банков все же следует ожидать.
Что вы сделаете, сняв с банка свои денежки? Правильно, купите квартиру, торговый объект (если у вас есть навыки коммерции) или просто землю. Не важно, что именно. Вы просто снимете деньги с банковского счета и постараетесь вложить его в такой актив, который принесет вам реальный доход хотя бы благодаря постоянному росту цен на недвижимость.
Да, постоянство роста цен на недвижимость - вопрос спорный. Но именно так и поступит некоторая часть вкладчиков. Те, у кого хватит денег на недвижимость, просто ее купят и станут ждать, когда на нее возрастут цены. И, естественно, это может привести к некоторому росту цен на рынке недвижимости, которая в последние два года у нас и без того сильно набухала. Центробанк заявляет, что оборот рынка недвижимости в январе–ноябре 2014 года вырос на 25%, в 2013 году его рост составил 40% к 2012 году, а в 2012-ом он вырос на 25% к 2011 году.
Дуньямалы Нуршараф
www.oxu.az
